Ο ΠΛΗΘΩΡΙΣΜΟΣ ΕΙΝΑΙ ΕΔΩ ΟΙ ΑΓΟΡΕΣ ΕΙΝΑΙ ΑΛΛΟΥ

Όσο περνάνε οι ημέρες μέχρι την καθοριστική ημερομηνία της επιβολής των δασμών από τον πρόεδρο Τραμπ, σε ολόκληρον τον πλανήτη, (σήμερα είναι η 4η του Αυγούστου, αλλά αύριο μπορεί να γίνει 15-20 κλπ- ανάλογα με τις διαθέσεις), τόσο επιβεβαιώνεται η εικόνα που θέλει τον πρόεδρο πάντα να κάνει πίσω και να γεμίζει χρήμα τους γρήγορους παίκτες του TACO TRADE!

Στον ρυθμό αυτόν κινήθηκαν οι αγορές στην αρχή της εβδομάδας, με το νέο της επιβολής δασμών 35% προς την Ε.Ε. να τις οδηγούν με πτωτικές διαθέσεις, (είπαμε να ακολουθήσουμε λίγο και την πραγματική εικόνα για τα μάτια που λέει και ο λαός), αλλά στη συνέχεια επανήλθαν, καθώς ο πρόεδρος πάντα θα κάνει πίσω.

Μια εικόνα που αποσυντονίζει από τη μεγάλη και πραγματική εικόνα της επανόδου του πληθωρισμού που τσίμπησε και πάλι τον περασμένο μήνα και οδεύει προς αυτό που φοβάται ο Πάουελ. Βέβαια, οι «υπνωτισμένες», σε αυτήν τη φάση αγορές, φροντίζουν πάντοτε να διαβάζουν όπως λέω την είδηση όπως τους βολεύει. Αναμένω άνοδο +0,3% το βγάζω +0,2% άρα όλα καλά.

Η κλιματική αλλαγή ενισχύει τον πληθωρισμό

Το μεγάλο αγκάθι του πληθωρισμού μας έχει απασχολήσει σε πολλά άρθρα προ διετίας με την εμφάνιση της ενεργειακής και επισιτιστικής κρίσης. Στην ψευδαίθηση του χρήματος το 2021 ανέφερα: «Μάλλον είμαστε σε ένα σημείο όπου η αντίληψη που έχει η ανθρωπότητα για την πραγματική αξία του χρήματος έρχεται αντιμέτωπη με την ψευδαίσθηση της αξίας του. Μια ψευδαίσθηση που αποτελεί μια αδυναμία να γίνει αντιληπτή η έννοια του πληθωρισμού και αντίστοιχα να προσαρμοστεί στις εκάστοτε συνθήκες.

Ως γνωστόν, ο πληθωρισμός επιφέρει μείωση στην αγοραστική δύναμη. Το εν λόγω σφάλμα οδηγεί τους περισσότερους να εστιάζουν στην ποσότητα του χρήματος και όχι στην αξία του. Τα 100 δολάρια πριν από 100 χρόνια άξιζαν πολύ περισσότερο απ’ όσο αξίζουν σήμερα, καθώς η αγοραστική δύναμή τους έχει μεταβληθεί.

Όσον αφορά τους επενδυτές, αυτοί έρχονται αντιμέτωποι με την ψευδαίσθηση των μη ρευστοποιημένων κερδών και την αίσθηση του πλούτου που κατέχουν, όταν τον κατέχουν, με αποτέλεσμα αυτή η ψευδής αίσθηση να αποδεικνύεται τις περισσότερες φορές καταστροφική. 

Είναι σύνηθες, σε περιόδους υψηλού πληθωρισμού να επηρεάζεται η αντίληψη για την πραγματική αξία του χρήματος, είτε αφορά έσοδα, έξοδα, κέρδη, τιμές μετοχών και δείκτες. Αυτός είναι και ο λόγος που είναι πολύ δύσκολο να κερδίσω ένα 20% και να αντισταθμίσω τη ζημία από την άνοδο του πληθωρισμού. Το πρόβλημα γίνεται πιο έντονο εν μέσω της κλιματικής αλλαγής για χώρες που επηρεάζουν άμεσα την παγκόσμια διατροφική και ενεργειακή αλυσίδα.

Η απότομη αύξηση των τιμών στα τρόφιμα και την ενέργεια χρήζει άμεσης προσοχής, καθώς για κάθε ποσοστιαία μονάδα αύξησης στις τιμές των τροφίμων, 10 εκατομμύρια άνθρωποι αναμένεται να βρεθούν αντιμέτωποι με συνθήκες ακραίας φτώχειας. Οι πλούσιοι μπορούν να ανταπεξέλθουν οικονομικά στην αγορά ακριβότερων βασικών ειδών, αλλά οι φτωχοί δεν μπορούν, και αυτό είναι η σκληρή εικόνα της επισιτιστικής κρίσης αν εξαιρέσουμε τους θανάτους των αθώων ανθρώπων.Ο υποσιτισμός αναμένεται να αυξηθεί και θα είναι πιο δύσκολο να αντιστραφεί ο αντίκτυπός του στα παιδιά.  

Στο παζλ προστίθενται και οι πολεμικές συρράξεις γύρω μας, με τη μετανάστευση των λαών προς την ΕΕ, που έχω αναλύσει εκτενέστερα, και θα οδηγήσει την Ευρώπη σε πλήρη αποσυντονισμό, δαπανώντας τρις για την αμυντική της βιομηχανία, που ενισχύει τα πολεμικά μέτωπα του πλανήτη και σώζει από την ύφεση, αλλά θα γυρίζει μπούμερανγκ, καθώς  θα στέλνει όλο και περισσότερους «αγανακτισμένους πρόσφυγες» στην ήπειρο μας.

Η άνοδος των βασικών αγαθών οδηγεί σε 

ελλείψεις και περισσότερο πληθωρισμό

Χώρες όπως η Ινδία, το Πακιστάν, ολόκληρη η Αφρικανική ήπειρος κλπ, οι οποίες αποτελούν και τους μεγαλύτερους προμηθευτές πρώτων υλών και αγαθών για τις ανεπτυγμένες χώρες, βλέπουν ήδη τους πληθυσμούς τους να υποσιτίζονται, καθώς οι τιμές των βασικών αγαθών έχουν εκτοξευθεί! Από το κακάο, τον καφέ, το ρύζι, την ζάχαρη κ.ο.κ. έως τη σημαντική έλλειψη υδάτινων πόρων που δίνουν τη χαριστική βολή και αποτελειώνουν τις εν λόγω αναπτυσσόμενες οικονομίες. Επίσης, οι τεράστιες φυσικές καταστροφές σε χωράφια στις ευρωπαϊκές χώρες του νότου, οδηγούν σε σημαντικές ελλείψεις και άνοδο των τιμών, καθώς σε όλα αυτά προστίθενται και η έλλειψη εργατών γης.

Καθώς το μεγαλύτερο μέρος του ΑΕΠ αυτών των χωρών, όπως και της Ελλάδας, στηρίζεται στον τουρισμό, οι ελλείψεις κάλυψης βασικών αναγκών σε συνδυασμό με τις συνεχώς αυξανόμενες τιμές σίτισης και στέγασης θα οδηγήσουν σε επιπλέον προβλήματα και επιδείνωση της δημοσιονομικής τους εικόνας. Όσο για τους ντόπιους πολίτες αυτών των χωρών, η εικόνα μιλάει από μόνη της, καθώς περιμένουν να τελειώσει η σεζόν για να κάνουν ένα ντους!

Συμπερασματικά, η Ευρώπη και γενικότερα οι πλούσιες δυτικές χώρες θα επηρεαστούν κυρίως μέσω των ισχυρών πληθωριστικών πιέσεων, ενώ οι αδύναμες μέσω πραγματικής πείνας. Η Ευρώπη Θα πρέπει, παράλληλα με την προστασία των Ευρωπαίων καταναλωτών, να συντονίσει τη δράση της ώστε και να ενισχύσει τις χώρες του νότου με διασφάλιση μιας κανονικότητας και ενίσχυσης έργων που θα αντισταθμίζουν τις επιπτώσεις της κλιματικής αλλαγής και όχι να περιορίζει τη γεωργική-κτηνοτροφική παραγωγή της με εισαγωγές από τρίτες χώρες.

Συνήθως τα ανοδικά διαγράμματα αρέσουν στις αγορές, όχι όμως όταν αφορούν στον πληθωρισμό. Η σημερινή εικόνα μοιάζει άριστα με την περίοδο του 1970-1980. Είμαστε εδώ, και παρακαλάμε να μην επιβεβαιωθεί το γράφημα που τρέμει ο Πάουελ και όλοι οι τραπεζίτες. Όπως έγραψα και παλαιότερα «θα μάθουμε να ζούμε με υψηλό πληθωρισμό», αλλά το σοκ δεν θα είναι εάν ο πληθωρισμός φθάσει στο 8% ή στο 20%, εξάλλου ο πραγματικός πληθωρισμός φαίνεται στην τσέπη του καθενός. 

Εκεί υπερβαίνει κατά πολύ αυτά τα νούμερα. Εάν θα πέσουν οι αγορές επειδή ο Πάουελ δε θα μπορέσει να μειώσει τα επιτόκια ή εάν τον αντικαταστήσει ο πρόεδρος Τραμπ, με άλλον που θα τα ρίξει και συνεχίσουν την άνοδό τους, λίγη αξία θα έχει μπροστά στην τεράστια παγκόσμια λιμνοκτονία των λαών που έτυχαν να βρίσκονται σε λάθος γεωγραφική θέση.

Μπορούν να αντισταθμίσουν οι αγορές την άνοδο του πληθωρισμού με χρυσό, bitcoin, ασήμι, ακίνητα κ.ο.κ., όμως αυτά που πρέπει να γίνουν είναι πολλά ώστε να μην φθάσουμε στο σημείο με ένα καράτι χρυσού να ψάχνουμε να βρούμε ένα λίτρο νερό! Η εν λόγω ανικανότητα να προβλέψουμε τα αυτονόητα και να συνεχίζουμε να καταστρέφουμε, στον βωμό του κέρδους, ότι μας έδωσε τζάμπα ο πλανήτης μας, θα αποτελέσει ένα τέλος εποχής προβλέψιμο μόνο από ταινίες φαντασίας τύπου Mad Max!

Προς ώρας έχουμε αρκετό χρόνο και μας απασχολεί εάν ο πρόεδρος Τραμπ πάρει πίσω το 35% των δασμών προς την ΕΕ και εάν η εβδομάδα που διανύουμε, η λεγόμενη «Εβδομάδα Κρυπτονομισμάτων» στις ΗΠΑ, θα κρίνει αν τα κρυπτονομίσματα θα αποκτήσουν επιτέλους και με τη σφραγίδα του προέδρου Τραμπ μια θεσμική θέση με στόχο να αποτελέσουν collateral για μετοχικές αξίες και όχι μόνο. 

Πάντως, οι Γερμανοί δεν κοιμούνται και πολύ ήσυχα το βράδυ, μερικοί θυμούνται ξανά την εποχή που αγόραζαν με 1.000.000 μάρκα ένα ψωμί, άλλοι πάλι ακολουθούν τις συστάσεις των Ευρωπαίων αξιωματούχων, που λειτουργούν ως Hedge Funds! Και άλλοι πάλι κοντεύουν να χάσουν τελείως τον ύπνο τους καθώς διακρατούν τα χρέη όλων των ανεπτυγμένων οικονομιών του πλανήτη και εύχονται απλά να πέσει ο πληθωρισμός!